El Grupo BEI, formado por el Banco Europeo de Inversiones (BEI) y el Fondo Europeo de Inversiones (FEI), y el Instituto de Crédito Oficial (ICO) han invertido en Prado XII, un fondo de titulización RMBS de Unión de Créditos Inmobiliarios (UCI), que impulsará la eficiencia energética de viviendas en España y Portugal. En concreto, la operación fomentará la inversión en eficiencia energética en viviendas existentes y la adquisición de vivienda nueva con consumo de energía casi nulo.
Se trata de la segunda operación conjunta del Grupo BEI, ICO y UCI (joint venture entre Banco Santander y el Grupo BNP Paribas) en una titulización de hipotecas residenciales originadas en España. A través de esta operación, las tres entidades impulsan nuevas soluciones de financiación para acelerar la rehabilitación energética de viviendas y fomentar la inversión y la adquisición de vivienda con emisiones próximas a cero, favoreciendo un parque residencial más eficiente, sostenible y preparado para los retos climáticos que afronta la Península Ibérica.
Inversión del Grupo BEI y el ICO en Prado XII
El Grupo BEI aporta 225 millones de euros. De esa cantidad, el BEI invierte 150 millones y el FEI participa con 75 millones en el tramo más senior. El ICO, por su parte, destina 100 millones de euros a esta operación.
Los recursos movilizados a través de esta operación permitirán a UCI originar nuevos préstamos sostenibles destinados a particulares y comunidades de propietarios, que acometan inversiones en rehabilitación de edificios. Aunque el foco principal estará en la renovación del parque edificado, también podrán financiarse préstamos hipotecarios para la adquisición de viviendas con altos estándares de eficiencia energética.
En esta titulización de venta real, el Grupo BEI e ICO adquieren parte del tramo senior de una cartera de préstamos de 650 millones de euros compuesta por préstamos hipotecarios al corriente. UCI conserva el tramo mezzanine y el tramo junior. Entre las características clave de la transacción, se incluyen una amortización prorrateada de todos los tramos, que se convertirá en una amortización acelerada tras la fecha de ajuste, cinco años después de la emisión; una reserva de efectivo para proteger a los inversores ante posibles déficits de intereses; y mecanismos para aplazar el pago de intereses de los tramos mezzanine y junior en caso de deterioro del rendimiento.
El fondo Prado XII, de tipo RMBS, cumple los criterios europeos STS, correspondientes a titulizaciones simples, transparentes y estandarizadas, previstos en el Reglamento de Titulización de la Unión Europea 2017/2402. La operación también se ajusta a los requisitos regulatorios de CRR, el Reglamento de Requerimientos de Capital, y de LCR, la ratio de cobertura de liquidez a corto plazo.
La operación se vincula a la mitigación del cambio climático y se alinea con la estrategia Renovation Wave de la Comisión Europea. También encaja con la prioridad de acción climática del Grupo BEI recogida en su Hoja de Ruta Estratégica para 2024-2027 y en la Hoja de Ruta del Banco del Clima, Fase 2, correspondiente al periodo 2026-2030.